每個(gè)人都希望擁有一筆自己的財(cái)富，然而由于他們各自的工作性質(zhì)、收支狀況、財(cái)務(wù)目標(biāo)及投資性格不同，理財(cái)師為他們度身設(shè)計(jì)的方案也不同。你喜歡哪一種呢？

　　財(cái)富自動(dòng)飛行駕駛儀　平均成本效應(yīng)

　　案例：劉倩在一家貿(mào)易公司任業(yè)務(wù)主管，今年24歲，每月收入不固定，但最低不會(huì)少于3500元。劉倩的收入都用于租房、打的、上網(wǎng)與泡吧了，每月收入剛夠應(yīng)付各類開銷。

　　建議：劉倩的當(dāng)務(wù)之急是培養(yǎng)長期投資的好習(xí)慣，積少成多，充分發(fā)揮時(shí)間與復(fù)利的效用。

　　一般說來，將收入的全部用于消費(fèi)與以“倒軋賬”的方法花費(fèi)90%的收入，在感覺上是沒有多大差異的。因此，建議劉倩從每個(gè)月的收入中撥出15%，也就是500元用于投資。根據(jù)劉倩的年齡及心理狀況，“強(qiáng)制性投資”方法比較適合她，也就是與工資卡所在的銀行簽訂委托協(xié)議，讓銀行每個(gè)月在劉倩的賬戶內(nèi)扣款500元代為購買開放式基金。這種投資方法類似于零存整取，但收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于它，我們將其稱為“定期定額平均成本法”。

　　平均成本法，也就是每個(gè)月以固定日期固定金額的辦法購買同一個(gè)投資產(chǎn)品，以此避免最高價(jià)買入“吃套”的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)說，去年2月份，劉倩分得年終獎(jiǎng)9000元人民幣。如果她在2月份持這9000元錢進(jìn)入基金投資市場，那時(shí)正值基金A處于年度價(jià)格的最高點(diǎn)，每份1.15元，劉倩的9000元人民幣只能買到7826.08份。但是，如果她將9000元人民幣分?jǐn)偟?年12個(gè)月中，并且堅(jiān)持每月用750元人民幣購買基金，而不是一次性購入，實(shí)際情況將是：劉倩買到的基金份數(shù)為8044.03份。

　　因此，平均成本法能夠起到降低風(fēng)險(xiǎn)、平滑成本的作用。當(dāng)價(jià)格處于低谷時(shí)，它會(huì)自動(dòng)幫你購買更多的數(shù)量，這就像你的財(cái)富自動(dòng)飛行駕駛儀已被輸入到最佳反應(yīng)程序。另外，由于中小投資者的投資知識(shí)、技巧與手段較為欠缺，而基金公司擁有雄厚的研究隊(duì)伍，能夠依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化狀況不斷調(diào)整投資策略，因此，基金的投資績效肯定優(yōu)于大多數(shù)散戶。比如今年5月，華安180指數(shù)基金推出每10份基金分紅0.40元的方案，按此計(jì)算，它的投資收益率為半年4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行半年期的儲(chǔ)蓄利率。

　　雖說目前基金多達(dá)六七十個(gè)，但鑒于開通“定期定額平均成本法”的基金不多以及國內(nèi)基金市場剛起步的特點(diǎn)，大家不妨采用“隨便購買”的方法，在自己開戶銀行代理的基金中選擇一個(gè)產(chǎn)品長期投資，若堅(jiān)持持有10年以上，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零。

　　財(cái)富高速飛行器　等待股市恐慌

　　案例：鄭彬是一家咨詢公司的行政總監(jiān)，平日里工作并不繁忙，再說公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)與投資有關(guān)，因此，他每天上班都可以“假公濟(jì)私”上網(wǎng)看盤。雖說是個(gè)老股民了，但他一直戰(zhàn)績不濟(jì)，原因除了喜歡聽消息做股票外，還患有“多動(dòng)癥”，兩三天不買入或賣出便手癢得難受。

　　建議：鄭先生已年屆不惑，他的投資目標(biāo)是積累夫妻倆的退休養(yǎng)老費(fèi)。根據(jù)他的家庭結(jié)構(gòu)及收支狀況，他適合將家庭資產(chǎn)的60%投入股市，其余的分散在儲(chǔ)蓄、國債與基金上。

　　基于鄭先生較為激進(jìn)的投資性格，他適宜“等待恐慌”投資法，也就是每年只做一、兩波行情，每次獲利10～15%即走人，絕不拖泥帶水。這個(gè)投資方法很容易掌握。

　　在上證指數(shù)月K線圖中，你會(huì)發(fā)現(xiàn)：每年都有至少一次的“恐慌”發(fā)生，而此后的上升幅度遠(yuǎn)不止15%。舉例說，2000年1月24日，“恐慌”發(fā)生時(shí)的低點(diǎn)為1449.47，同年11月23日股指便盤升至2125.72，升幅達(dá)到46.65%；即便是賺錢最難的去年，“恐慌”發(fā)生在1月，相對(duì)低點(diǎn)為1346.17；去年4月11日，上證指數(shù)盤升至1649.27，漲幅為22.52%。因此，“等待恐慌”并非無稽之談。它經(jīng)常出現(xiàn)在大盤整段跌勢的未尾階段，股指像斷了線的風(fēng)箏，原先那些樂觀、看多的股評(píng)家也開始懷疑，而他（她）的支持者們更是心理崩潰，紛紛割肉逃跑，發(fā)誓再也不做股票。而這時(shí)，恰是“等待恐慌”者進(jìn)場做多的大好時(shí)機(jī)。

　　假設(shè)鄭先生以10萬元起步，每年只做一波行情，每次有15%的盈利即出局；當(dāng)他60歲時(shí)，鄭彬積累的財(cái)富就可達(dá)到163.67萬元人民幣。

　　經(jīng)過兩年多的實(shí)踐與總結(jié)，鄭先生已熟練運(yùn)用此種投資方法。今年，他將盈利預(yù)期調(diào)整為20%；1月15日，他認(rèn)為是今年股市的“恐慌”時(shí)間點(diǎn)，便滿倉買入跟蹤了近兩年的上海石化，4月9日他果斷賣出，提前完成了今年的投資目標(biāo)。

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